Using Correlation Structure to Analyse Relation between ETFs with Particular Index as an Underlying and These Indices

Varování

Publikace nespadá pod Filozofickou fakultu, ale pod Ekonomicko-správní fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Autoři	LINNERTOVÁ Dagmar
Rok publikování	2014
Druh	Článek ve sborníku
Konference	EUROPEAN FINANCIAL SYSTEMS 2014
Fakulta / Pracoviště MU	Ekonomicko-správní fakulta
Citace
Obor	Ekonomie
Klíčová slova	ETF; network structure; index; correlation; graph theory
Popis	The paper examines dependability and connectedness in the world ETFs market. Respectively, what are similarities and differences between world indices and particular index ETFs. The usage of network structure helps to fully identify relation between particular ETFs and indices that represent the underlying assets of these ETFs. The application of the graph theory contributes to particularized understanding relations in ETFs market. Network modelling of capital market offers a powerful tool, because it provides another view on dependences in a market.
Související projekty:	Analýza a predikce vývoje cen finančních a investičních nástrojů